• banner
  • banner
  • banner
News & Events
12/03/2025
Bank Branch Audit 2025 Updates
NFRA Calls for Enhanced Auditor - Audit Committee Communication
Supreme Court Boosts the Powers of NFRA
11/03/2025
EY on Corporate Affairs Ministrys (MCA) radar in Byju’s Case
SEBI amends rules to tighten SME IPO Norms
10/03/2025
Shah Rukh Khan wins Income Tax case as ITAT Rules In his favour
07/03/2025
Over 30K taxpayers declare Rs 29k cr foreign assets after CBDT nudge
06/03/2025
RBI proposes relief from foreclosure charges on floating-rate loans
New income tax bill proposes allowing officers access to your email, social media
 
Notification/Circulars
01/03/2025
Reporting and Accounting of Central Government transactions for March 2025
28/02/2025
Implementation of Section 51A of UAPA, 1967: Updates to UNSC’s 1267/1989 ISIL (Da'esh) & Al-Qaida Sanctions List: Amendments in 01 Entry
27/02/2025
Exposures of Scheduled Commercial Banks (SCBs) to Non-Banking Financial Companies (NBFCs) – Review of Risk Weights
26/02/2025
Review of Risk Weights on Microfinance Loans - RBI
25/02/2025
Review and rationalization of prudential norms – UCBs
Article Detail

Tax update - 21-22 – 2: GST Crucial FACTS

Tax update - 21-22 – 2: GST Crucial FACTS


This excel / word file contains some crucial gst provisions which are important and some facts for GST Reconciliations etc. Also refer to the excel sheet which requires the details for which 180 days payment is not made. Marathi Version attached for ready reference. DO NOT CIRCULATE STRICTLY.

R1 reconciliation - Update regarding r1 entries on portal / GSTIN entries not reflecting in case of any supplier (whom you sell)
 
Credit notes have to put up in R1
The sales entries filed on GST portal are mailed to you from time to time -  - R1
Please copy paste from excel dealerwise & confirm the sales entries are uiplaoded.
if you are not conveying to dealers on own, the copies of filed records by filtering it  and in case the gstin are not mentioned or proper gstin are not given on portal,
 - or any technical problem caused- which needs to be rectified by quarter end -  We can’t help on edge of time.
For 20-21 - communicate by 10th of May any gst problems, else we won’t be responsible for GST non reflection or any records rectification required henceforth.
Henceforth, communicate before timelapse - in same quartred end - in view to avoid any further disputes regarding GST number / credit issues.
 
GST  - Our Sales
As you dealers are aware, according to GST act and provisions prevailing as on date, if the entries are not updated in GSTR – 1 / put up on portal / not seen in 2a format by our customers
 – set off can not be claimed by them, so I request to forward this mail to all customers to make them aware, if the bills not seen by them (in 2a, that it our gstr-1), urgently communicate me by email.
GSTIN should be mentioned if customers want to claim set off & proper data should be mailed to us. Despite of all due diligence, if any bills are missed, they are required to be communicated immediate next month.
Please forward this mail to all customers.
If the bills are not communicated in proper time, (Let’s say month after quarter end or every other month end) we will not be able to put it up on portal.
 

Please request all your dealers to do the said on urgent basis.
 
 
 
 
आपला सेल्स आणि सेल्स चे रिटर्न - R 1 पोर्टल / जीएसटीआयएन एन्ट्री बाबत आर 1 च्या नोंदीसंदर्भातील अपडेट कोणत्याही पुरवठादाराच्या बाबतीत (ज्याला आपण विकता) त्याबद्दल प्रतिबिंबित होत नाही.
 
क्रेडिट नोट्स आर 1 मध्ये टाकाव्या लागतात
 à¤œà¥€à¤à¤¸à¤Ÿà¥€ पोर्टलवर दाखल केलेल्या विक्री नोंदी तुम्हाला वेळोवेळी मेल केल्या जातात. -r1
कृपया एक्सेल डीलरनुसार कॉपी पेस्ट  करा आणि विक्री नोंदी लिपीत असल्याची पुष्टी करा.
आपण स्वत: डीलर्सना संदेश देत नसल्यास, नोंदवलेल्या रेकॉर्डच्या प्रती फिल्टर करा आणि पोर्टलवर GST उल्लेख नसल्यास किंवा योग्य GST दिले जात नाही
किंवा कोणतीही तांत्रिक समस्या उद्भवली आहे - जी तिमाहीच्या शेवटी सुधारणे आवश्यक आहे - आम्ही ऐनवेळी मदत करू शकत नाही.
20-21 साठी - 10 मे पर्यंत कोणत्याही जीएसटी समस्येपर्यंत संवाद साधा, अन्यथा आम्ही जीएसटी न दिल्यास प्रतिबिंबित होणार नाही किंवा यापुढे आवश्यक असलेल्या कोणत्याही नोंदी सुधारणेस जबाबदार राहणार नाही
यापुढे जीएसटी क्रमांक / पत प्रश्नांशी संबंधित कोणताही वाद टाळण्यासाठी आधीच  संप्रेषण करा.
 
"जीएसटी - विक्री"
जीएसटी कायद्यानुसार आणि तारखेनुसार प्रचलित असलेल्या तरतुदीनुसार जीएसटीआर - १ मध्ये पोर्टलवर न भरल्यास / आमच्या ग्राहकांनी २ ए स्वरूपात न पाहिलेल्यास आपल्या डीलर्सला माहिती आहे
सेट ऑफचा दावा त्यांच्याकडून करता येणार नाही, म्हणून मी ही मेल सर्व ग्राहकांना पाठवून देण्याची विनंती करतो, जर त्यांना बिले न दिल्यास (२ अ मध्ये, ती आमची जीएसटी -१), तातडीने मला ईमेलद्वारे कळवा
ग्राहकांना सेट ऑफ करुन क्लेम करायचे असेल तर GSTIN चा उल्लेख केला पाहिजे आणि योग्य डेटा आमच्याकडे पाठविला जावा. सर्वकाळजी घेऊन जर बिल्स राहिली,  त्यांना पुढच्या महिन्यात त्वरित कळवणे आवश्यक आहे.
कृपया हे मेल सर्व ग्राहकांना पाठवा.
जर बिले योग्य वेळी कळविली गेली नाहीत तर, (चतुर्थांश महिन्याच्या शेवटी किंवा प्रत्येक महिन्याच्या शेवटी म्हणायला पाहिजे) आम्ही पोर्टलवर ठेवू शकणार नाही
कृपया आपल्या सर्व विक्रेत्यांना तातडीच्या आधारावर ते करण्याची विनंती करा.
 
 
 
Purchase Register - 2a & 2b Reconciliations
 
Missing in R2 - meaning - missing in tally / our purchase
Refer the bills dealerwise
Those which are purchase as per portal, check with dealer / you record & let us know, if it is confirmed, send bills as well. (bills copy)
The purchase which is not allowed, shall not be taken even if seen on portal
The purchase which is not our / not done by us, intimate dealers if a regular party. If not a regular party, still e-mail them if you have email/ contact of them.
 
Missing in R2A - meaning - missing on portal - dealer have not uploaded his sales return on time.
 
It is our purchase not seen in r2a portal.
Copy paste dealer wise & send to respective dealers & tell them to get it filed ASAP, else gst set off can not be taken.
 
This follow up is required, if the bill is not seen, the credit wont be taken.
 
Set off allowed & claimed -
now, from 1.1.21 - the set off is allowed as per 2b (sales of return of dealer is uplaoded within due date) then only can claim in the same month of purchase.
The payment of purchase dealers should be made within 180 days if claimed in same month of purchase, if its not made - the same will be liable to pay 24% interest & tax.
Debit Note to be reflected in 2a / 2b (on portal)
Always have original bill + GSTIN + other details as told till date.
खरेदी नोंदणी - 2 ए आणि 2 बी समन्वय
 
आर 2 मध्ये गहाळ - अर्थ - टॅली / आमच्या खरेदीमध्ये गहाळ - आपल्याकडे आली नाहीत / tally मध्ये टाकली नाहीयेत
बिले विक्रेत्यानुसार पहा.
आपल्याकडे आली नाहीयेत पण पोर्टल ला दिसत आहेत, पण आपला purchase आहे , त्या विक्रेत्याशी / तुम्ही नोंदवलेल्या तपासणी करुन याची खात्री करुन घेतली तर बिलेही पाठवा. (बिल्स कॉपी) -
पोर्टल ला दिसत आहे, पण कायद्यानुसार आपण सेट ऑफ घेऊ शकणार नाही.  - हि बिल्स आपण घेणार नाही
"जर काही बिल्स आपली नसून पण दिसत आहेत पोर्टल ला , नियमित पार्टी असेल, तर त्यांना चुका दुरुस्त करायला सांगा,
जर रेगुलर पार्टी नसेल, संपर्क साधने शक्य असेल, तर एक मेल टाकून ठेवा, कि आमची खरेदी नाही. "
 
आर 2 ए मध्ये गहाळ - अर्थ - पोर्टलवर गहाळ - विक्रेत्याने त्याचे विक्रीचे रिटर्न वेळेवर अपलोड केले नाही. ही खरेदी आर 2 ए पोर्टलवर दिसत नाही.
डीलरनुसार कॉपी  पेस्ट करा आणि संबंधित डीलर्सना पाठवा आणि ते लवकर  दाखल करण्यास सांगा, अन्यथा जीएसटी घेऊ शकत नाही .
 
हा पाठपुरावा करणे आवश्यक आहे, बिल्स पोर्टल वर टाकली नसतील, तर त्याचा सेट ऑफ मिळणार नाही.
 
Purchase आहे, आणि सेट ऑफ घेतला अशी बिल्स  -
आता १.१.२१ पासून - २ बी नुसार सेट ऑफला परवानगी आहे ( डीलर्स चे विक्रीचे नियोजित तारखेच्या आत रिटर्न भरले गेले आहे ) तर त्याच खरेदीच्या महिन्यातच दावा करता येईल. /set off घेता येईल
खरेदी विक्रेत्यांचा भरणा त्याच महिन्यात खरेदी झाल्याचा दावा केल्यास१८० दिवसात त्यांचे देणे देऊन टाकले पाहिजे नाहीतर, कर आणि २४% व्याज भरावे लागते.
डेबिट नोट 2 ए / 2 बी मध्ये प्रतिबिंबित केली जाईल (पोर्टलवर)
आत्तापर्यंत सांगितल्याप्रमाणे नेहमीच मूळ बिल + जीएसटीआयएन + इतर तपशील ठेवा.
 
 
challan is given with respect to following conditions given.
 Note before you make GST payment :
1. We have considered that all the bills of purchase register - suppliers will fill the respective R1/IFF- due date wise,
If they have not yet filed, refer to our r2 reco working & get it done ASAP.
2. We are consistently conveying that get this return filing from respective dealers on urgent basis by 10th of each month.
We are not liable for any extra set off claimed or any mismatch in the purchase as in GST Law.
There are several penalties and interest, that is why it is suggested to get return filed from suppliers and make payment monthly ASAP.
The payment should be made as soon as the challans are sent.  There should not be any gap while making payment.
3. The bills which are extra in 2a - please update the same, give original bills wise.
4. The bills which are missing in 2a, get them uploaded on urgent basis by forwarding the email to dealers.
 (all above for purchase bills / debit /credit notes FY)
 Also update your GST records each monthly by 5th maximum so that the sales return can be filed on time & you can also tell the dealers which peace that the sales return is uploaded & they can take setoff of our sale bills.
Format of - Purchase bills - not made within 180 days -  excel attached herewith. Give details as per sheet attached.
 
 
खाली दिलेल्या अटीवर चलन दिले जाते.
आपण जीएसटी पेमेंट करण्यापूर्वी लक्षात ठेवाः
1. आम्ही विचार केला आहे की खरेदी नोंदणीची सर्व बिले - पुरवठा करणारे संबंधित आर 1 / आयएफएफ-देय तारखेनुसार भरतील,
जर त्यांनी अद्याप दाखल केलेला नसेल तर आमच्या आर 2 रीकोचा संदर्भ घ्या आणि ते शक्य तितक्या लवकर पूर्ण करा.
२. आम्ही सातत्याने सांगत आहोत की प्रत्येक महिन्याच्या १० तारखेपर्यंत तातडीच्या आधारे संबंधित डीलर्सकडून हे रिटर्न भरले जावे.
जीएसटी कायद्याप्रमाणे कुठल्याही अतिरिक्त सेट ऑफ क्लेम ऑफ क्लेडसाठी किंवा खरेदीमध्ये फरक ह्यासाठी आम्ही जवाबदार नाही.
अनेक दंड आणि व्याज आहेत, म्हणूनच पुरवठा करणार्‍यांकडून रिटर्न भरणे आणि मासिक return भरणे सुचविले आहे.
चालान पाठविताच पेमेंट केले पाहिजे. देय देताना कोणतीही दरी नसावी.
2. २ अ मध्ये अतिरिक्त बिले - कृपया ती अद्ययावत करा, मूळ बिले निहाय द्या.
2. जी अ बिल २ ए मध्ये गहाळ आहेत, त्यांनी त्वरित त्वरित डीलर्सना ईमेल पाठवून ती अपलोड करा.
(वरील सर्व खरेदी बिले / डेबिट / क्रेडिट नोट्स)
दरमहा जास्तीत जास्त 5 व्या तारखेला तुमचे जीएसटी रेकॉर्ड अद्ययावत करा जेणेकरून विक्री परतावा वेळेवर भरता येईल व विक्री रिटर्न भरले कि तुम्ही तसे - डीलर्सला देखील सांगू शकता.
 
Format of - Purchase bills - not made within 180 days -  excel attached herewith. Give details as per sheet attached.
 

Happy GST Compliances!!
 
Disclaimer: The entire contents of this article are solely for information purpose and have been prepared on the basis of relevant provisions and as per the information existing at the time of the preparation. The author has undertaken utmost care to disseminate the true and correct view and doesn’t accept liability for any errors or omissions. This is only for private circulation FYI.

If you want copy - excel or word / 180 days excel, pleaes send me email.
twinklekachariya@gmail.com